Author 孫子末代傳人
關注財經熱點的朋友們可能已經發現，近期貴金屬、大宗商品發展勢頭可以說是相當強勁。相應的，相關ETF也是水漲船高。
大宗商品爲何值得關注？
作爲一種另類投資，大宗商品在多元化投資當中能夠發揮它獨有的作用。首先，大宗商品價格的波動通常與股票和債券等傳統資產類別不相關，可以降低投資組合的整體風險。其次，大宗商品價格上漲有助於對沖通貨膨脹風險，保護投資組合的實際價值。此外，供求關係對大宗商品價格的影響較大，投資者可以通過把握供求動態來獲取投資機會。那麼，爲何要選擇ETF來投資大宗商品呢？投資大宗商品ETF之所以受到衆多投資者青睞，是因爲：
- 其能通過組合多種商品資產實現風險分散，並在交易所交易中保持高流動性、低門檻；
- 相比直接投資期貨或衍生品，ETF具有更低的管理成本和交易費用，且由專業團隊打理，省去了投資者處理合約展期與倉儲物流等複雜問題；
- 此外，ETF持倉信息每日透明公開，有利於投資者了解並據此做出明智決策，同時許多大宗商品ETF緊密追蹤各類商品指數，使得投資者能夠全面參與到整個大宗商品市場的表現之中，而不侷限於單一商品價格波動。
簡而言之，ETF本身就具備了多元化屬性，能夠降低投資大宗商品期貨、期權或股票的風險。憑藉其便捷性、透明度、流動性和相對低成本等諸多優點，ETF成爲了進入大宗商品市場頗具吸引力的投資工具。
大宗商品ETF的具體情況
要了解大宗商品ETF的具體情況，我們首先在這裏釐清它到底包含哪些品類——
以美股爲例，根據TradingYOY關於ETF的分類，大宗商品型下主要包括原油物流、能源與貴金屬等。
其中，尤其以貴金屬和能源，近期表現十分不凡：
下面我們着重討論一下大宗商品整體下的強勁ETF：
一、能源型ETF
能源型ETF是以能源相關公司爲對象，以原油、天然氣、煤炭、核能等能源類商品爲投資標的的ETF。
隨着全球經濟的發展和能源市場的變化，能源型ETF的市場規模不斷擴大。目前，能源型ETF主要涵蓋了石油和天然氣、可再生能源、核能等領域。同時，ETF的種類也越來越多樣化，包括槓桿ETF、反向ETF等。我們挑選其中成交量較好的能源型ETF幾隻介紹給大家：
（1）$第一信托能源AlphaDEX基金(FXN.US)$：全稱爲First Trust Energy ETF，是一種跟蹤美國能源行業公司的ETF，旨在提供對美國能源產業的投資。該ETF的投資組合包括石油和天然氣礦業、能源服務、可再生能源和其他能源相關公司。FXN的投資組合涵蓋了美國能源行業的不同領域，可以幫助投資者涵蓋整個美國能源市場。其優勢在於投資組合廣泛、風險分散、低費用率等。但是，FXN也存在美國能源市場的行業風險和市場風險。
（2）$美國天然氣ETF(UNG.US)$：全稱爲United States Natural Gas Fund, LP。是一種交易型基金，該ETF的投資策略是通過投資天然氣期貨合約，實現對天然氣價格的跟蹤投資。在冬季等季節性需求增加的情況下，天然氣價格可能會上漲，從而帶來投資機會。但是，由於天然氣價格的波動較大，UNG的投資風險較高，更適合風險承受能力較強的投資者。
（3）$環球清潔能源ETF-iShares(ICLN.US)$：全稱爲iShares Global Clean Energy ETF。該ETF的投資策略是以全球可再生能源公司爲投資標的，包括太陽能、風能、水能等領域，是投資可再生能源行業的較好選擇。該投資組合較爲分散，涵蓋了全球不同地區的可再生能源公司，投資風險較低，且投資策略符合環保和可持續發展的理念，受到社會和市場的青睞。
二、貴金屬ETF
本文我們着重向大家介紹以下三支成交量最高的白銀ETF：
（1）$白銀ETF-iShares(SLV.US)$：全稱爲iShares Silver Trust，是一種以銀爲基礎的ETF。其目標是通過投資銀價來獲得投資回報。該ETF投資於銀期貨合約，並追蹤倫敦銀市場的銀價走勢。SLV是一個流動性較好的ETF，可以很容易地進行買賣。但是，SLV的管理費用率相對較高，爲0.50%。
（2）$Sprott Physical Silver Trust(PSLV.US)$：全稱爲Sprott Physical Silver Trust，是一種以銀爲基礎的ETF，但與SLV不同，PSLV持有的是實物銀條，而不是銀期貨合約。投資者購買PSLV的股票相當於獲得了實物銀條的所有權。PSLV的投資組合是由實物銀條組成，這使得投資者可以直接參與到銀的實物交易中。但是，由於持有實物銀條需要進行存儲和保管，PSLV的費用更高，管理費用率爲0.45%。
（3）$Abrdn Silver ETF Trust(SIVR.US)$：全稱爲Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF，也是一種以銀爲基礎的ETF，持有的是實物銀條。SIVR的投資組合由實物銀條組成，這使得投資者可以直接獲得實物銀條的所有權。SIVR的管理費用率相對較低，爲0.30%。但是，由於持有實物銀條需要進行存儲和保管，SIVR的運營費用可能會更高。
綜上所述，SLV、PSLV和SIVR都是以銀爲基礎的ETF，但它們的投資策略和投資組合不盡相同。SLV投資於銀期貨合約，PSLV和SIVR持有實物銀條。投資者可以根據自己的投資偏好和風險承受能力選擇適合自己的ETF。
三、原油ETF
相應的，我們還是選取成交量最高的三支原油ETF介紹給大家：
（1）$美國原油基金ETF(USO.US)$：全稱爲United States Oil Fund，是一種跟蹤WTI原油價格的ETF。該ETF通過投資原油期貨合約來追蹤WTI原油價格的波動。USO的優勢在於其可以讓投資者以相對較低的成本參與原油市場的投資，而無需直接購買原油。此外，USO是流動性較好的ETF，容易進行買賣。但是，USO存在由於期貨合約滾動帶來的滾動成本、市場風險等劣勢。
（2）$Proshares兩倍做空彭博原油ETF(SCO.US)$：全稱爲ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil，是一隻看空原油的ETF，旨在提供WTI原油價格的反向投資。該ETF通過投資油價期貨和其他衍生品來實現其目標。SCO的優勢在於可以提供對油價下跌的保護，這使得它成爲原油市場下跌行情中的一種投資工具。但是，SCO也存在與短期交易和投機有關的高風險。
（3）$標普油氣開採指數ETF-SPDR(XOP.US)$：全稱爲SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF，是一種跟蹤美國石油和天然氣產業公司的ETF。該ETF的投資組合包括石油和天然氣勘探、開採和生產等公司。XOP的優勢在於其可以涵蓋整個美國石油和天然氣產業，包括生產、開採、勘探等不同環節，從而分散行業風險。此外，XOP的費用率相對較低。但是，XOP也存在石油和天然氣市場的行業風險和市場風險。
不過，ETF雖好，有一點需要提醒大家：
對於以期貨合約爲底層資產的ETF，表現可能會和實際資產價格有些差距——期貨合約的價格是包括了儲存費用等成本在內的，因此期貨合約的價格可能本身就會比現貨價格高一些。其價值不僅受標的物價格本身影響，還包含期貨合約的時間價值、展期成本等額外因素。
如果期貨合約價格中已經包含了預期的現貨價格上漲，那麼即使現貨價格真的上漲了，ETF持有者也可能無法從中獲得上漲的收益。
而以現貨爲底層資產的大宗商品ETF就會好很多。因此，若不想承擔其他因素帶來的風險，投資現貨ETF將更具有穩定性和性價比。
三、其他賺錢的投資方式
隨著美國不斷升息，美債也成為另一個較安全的投資選擇，特別是對於尋求穩定回報的投資者。 當前美債的殖利率已經達到了約5%的水平，這在當前的低利率環境中相當有吸引力。 美債的不同期限如1年期、5年期和10年期的債券，都提供了不同的收益率，投資者可以根據自己的資金使用需求和風險偏好進行選擇。
貨幣市場基金同樣是一個好的選擇，尤其在高利息環境下。 這類基金主要投資於短期的高信用等級債券，如政府債券、商業票據和存款單等，旨在提供穩定的收益並維持資金的流動性。
對於風險承擔能力較強的人來說，選擇權交易是一種可以利用較小的資本投入來獲取可能的高額回報的投資方式。 透過購買選擇權，投資者可以以相對較低的價格控制大量的股票。 例如，透過投資1萬元購買某股票的買權，如果股價大幅上漲，那麼這1萬元的選擇權可能帶來高達100萬元的報酬。 我個人之前就有過2個交易日之內賺取了超過100萬的經歷，我在這裡也將詳細的操作分享出來，供有興趣的讀者參考：如果快速賺100萬。 然而，這種投資方式風險極高，股價的不利變動同樣可能導致投資全額損失。
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